Localizada en el Parque Nacional de la Chapada Diamantina, surgió con el trabajo de extracción de diamantes que se descubrieron en las márgenes del río Mucugê en 1844. A partir del siglo XVIII se encontraron diamantes y carbonatos en abundancia, cosa que atrajo a más de mil doscientas personas y dio origen al poblado de Mucugê do Paraguaçu.
La ciudad es de una belleza singular, con casas coloniales bien conservadas. También destaca en el conjunto arquitectónico del siglo XIX el edificio del ayuntamiento, la iglesia matriz de Santa Isabel, la Casa de Cultura e Lazer, en la que se encuentra un auditorio para 40 personas, el Archivo Público Municipal, el Museo Regional y un espacio para la venta de artesanías y para exposiciones, a parte de las fachadas de las residencias, que definen el estilo predominante. El exotismo de la Chapada Diamantina llega al extremo de ofrecer, entre los principales puntos turísticos de Mucugê, el cementerio de Santa Isabel, hecho de piedra y que llama la atención por su estilo bizantino, construido a finales del siglo XIX.